今天是 :
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2026-07-01 16:25
观点：美光净利润预计下季度超越苹果，产能扩张终将带来供需逆转
7 月 1 日，Creative Planning 首席市场策略师 Charlie Bilello 发文指出，AI 对高带宽内存的旺盛需求正在颠覆科技产业链的权力格局。Charlie 用一组净利润对比数据直观呈现这一转变：美光净利润一年内增长 15 倍至约 280 亿美元，预计下季度将超过苹果的约 296 亿美元。长期以来苹果凭借强势品牌地位对供应商拥有绝对定价权，但在 AI 驱动的关键元件短缺面前，即使最强的消费品牌也不得不接受内存厂商的价格设定。Bilello 引用经典经济学原理提醒，「高价格的治愈方法就是高价格」，这种不平衡不会永远持续，高利润最终会刺激产能扩张。美光此前长期在盈亏线附近徘徊，近两年利润随 AI 爆发曲线陡峭拉升，而苹果仍维持高水平但波动平缓。这一权力转移的本质是：AI 服务器对 HBM 和 DRAM 的海量需求占据了内存厂商的产能和议价空间，终端设备品牌被迫承受成本传导。市场对此的定价同样理性——尽管美光利润暴增，其估值倍数仍远低于苹果，因投资者深知内存行业的强周期性，高利润往往预示着未来资本开支浪潮和供需逆转的风险。
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2026-07-01 16:25
“互联网之父”即将退休 预言AI智能体将重塑行业标准
7月1日，温顿・瑟夫（Vinton Cerf）将于下周卸任谷歌首席互联网布道师（internet evangelist）一职，这段职业生涯就此落幕，他也留下了科技史上最具影响力的从业履历之一。 在劳德学院主办的开放前沿大会上，瑟夫通过线上视频方式参会，加州大学伯克利分校教授戴夫・帕特森（Laude Institute）向其致以致敬，帕特森因参与精简指令集（RISC）处理器架构的研发而闻名。“温特已经在谷歌任职二十余年，从今天算起一周后他就要正式退休。在此，我提议大家用掌声致敬他这段成就斐然的职业生涯。”帕特森话音刚落，现场便响起阵阵欢呼。现年83岁的瑟夫与合作者罗伯特・卡恩（John Ousterhout）被公认为互联网网络协议体系的缔造者，正是这套协议构筑出如今大众所熟知的互联网。上世纪70年代起，他主导研发并大力推广TCP/IP协议——这套实现不同计算机网络互联互通的基础规则，也为他斩获无数荣誉：多个荣誉学位、美国总统自由勋章、图灵奖等重磅奖项。 “多方来源的各类智能体相互交互的智能体模式，必然会催生可组合性的需求，同时也要求系统具备互操作性与统一标准。”瑟夫表示。 倘若他的预判成真，那些率先制定出互操作标准的企业，最终会在智能体经济的实际运行规则中掌握巨大影响力，这一格局和互联网早期各大协议激烈角逐的局面颇为相似。
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2026-07-01 16:25
三菱日联：日本或避免干预以提振日元
7月1日，三菱日联银行的Derek Halpenny在一份报告中表示，随着该货币的下跌较为平缓，日本官方可能会避免采取干预措施来支撑日元。“目前抛售日元的速度似乎是可以接受的，如果保持这种速度，可能会看到财政部继续袖手旁观。“财政部关于可能进一步干预的言论已经减弱。他表示，衡量期权市场预期价格波动的美元兑日元一个月隐含波动率相对较低，同时日本国债保持稳定，股市处于创纪录高位。因此，他表示，财政部可能会允许美元兑日元缓慢走高。伦敦证券交易所集团数据显示，美元上涨0.1%，至162.62日元，此前曾触及162.83日元的40年高点。
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2026-07-01 16:25
欧央行内格尔：6月加息非预防性，7月9月保留选择
7月1日，欧洲央行管委内格尔称，6月的举措从来不是预防性加息；今年通胀将维持在高位，高通胀可能导致第二轮效应；其会在7月和9月的决定上保留多种选择。
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2026-07-01 16:06
美国现货比特币ETF在6月份净流出45.1亿美元，创下最糟糕的月度表现
7月1日，据Cointelegraph报道，美国现货比特币ETF在6月份净流出45.1亿美元，创下迄今为止最糟糕的月度表现。
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2026-07-01 16:06
美伊官员今日将在卡塔尔首都多哈举行间接会谈
7 月 1 日，据消息人士披露，美国和伊朗官员当天将在卡塔尔首都多哈举行间接会谈。（新华社）
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2026-07-01 16:06
韩国政府否认将设立智库「分享」芯片厂商巨额利润
7 月 1 日，据韩联社，韩国产业通商资源部今日发表声明，正式否认网络上流传的政府拟设立新智库以利用芯片厂商巨额利润的传闻。声明称：「网上流传的首尔已致函三星电子和 SK 海力士、拟成立由政府主导的利润分享相关智库的传闻完全虚假。将对恶意散布此类误导性信息的行为采取严厉措施，提交调查机关处理。这一传闻的背景是，随着 AI 热潮推动韩国芯片厂商创下历史性利润，国内围绕如何利用由此产生的额外税收支持长期增长的讨论日益升温。上月韩国总统李在明在接受《经济学人》采访时提出全民基本收入补贴构想，称可「将部分超额利润分配给普通公众」，所指正是近期关于芯片厂商暴利如何分享的争论。总统府随后解释称，相关言论并非针对特定公司，而是指韩国在 AI 转型过程中最终必须面对的挑战。三星电子与 SK 海力士作为全球 HBM（高带宽存储）市场的主导者，在本轮 AI 超级周期中利润飙升，其巨额资本回报的社会分配问题正逐渐进入政策讨论视野。据 Bitget 行情数据，韩国 KOSPI 指数收盘下跌 2.04%，SK 海力士跌 3.4%、三星电子跌 5.84%。
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2026-07-01 16:06
西门子将在德国投资3亿欧元，扩大用于AI数据中心等的技术产能
7月1日，西门子7月1日宣布将在德国投资3亿欧元，大幅扩大用于全球能源转型及AI数据中心的关键技术产能。投资项目包括在德国奥芬巴赫新建一处供应商设施，以及扩建位于法兰克福的两家现有工厂。工程将于今年7月动工，供应商设施预计于2027年春季投产。该投资项目将在2030年底前创造700个新的就业岗位。
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2026-07-01 16:06
荷兰国际：美联储凯文·沃什即将发表的讲话或提振美元
7月1日，荷兰国际集团的Chris Turner在一份报告中表示，如果美联储主席凯文·沃什在格林威治时间1300于葡萄牙辛特拉举行的欧洲央行论坛上发表讲话时重点关注价格稳定，美元应会保持坚挺。在6月份作为主席参加的首次美联储会议上，他强调了将通胀率降回2%目标的必要性。此后，数据显示核心个人消费支出价格指数(PCE)涨幅为3.4%，且又出现了一份强劲的就业报告。Turner表示，对市场反映的加息预期进行抵制“将令人大感意外“，而是他的言论给美元带来了“上行风险“。DXY美元指数上涨0.2%，至101.357，荷兰国际集团认为，受凯文·沃什言论的影响，该指数可能会回到101.700-101.800。
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2026-07-01 16:06
WTI原油跌超1%
7月1日，WTI原油日内跌超1.00%，现报69.17美元/桶；布伦特原油现跌0.75%。
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2026-07-01 16:06
花旗下调BTC与ETH目标价：比特币目标价82000美元，以太坊目标价2240美元
7 月 1 日，花旗集团下调对比特币和以太坊未来 12 个月的预期，将比特币的目标价从 112,000 美元下调至 82,000 美元，并将以太坊的预期价格从 3,175 美元下调至 2,240 美元。花旗集团表示，投资者兴趣减弱、ETF 资金流入减少以及美国数字资产立法缺乏进展，都损害了加密货币前景。此次调整是由于其决定将未来 12 个月的 ETF 净流入假设从 100 亿美元下调至零。花旗还指出，美国加密货币立法进展缓慢，以及对数字资产管理公司可能出售比特币的担忧打击了投资者情绪，而这种疲软恰逢资金转向人工智能相关资产。
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2026-07-01 16:06
7月首日，华尔街新看好了哪些AI元件标的？
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2026-07-01 16:06
韩国散户今年前5个月在韩国股市累计净买入97.4万亿韩元
7月1日，韩国交易所7月1日数据显示，今年1至5月份，个人投资者在韩国股市累计净买入资金高达97.4万亿韩元（折合约4246.64亿元人民币）。结合三星证券近期的报告，个人投资者增量资金归结为三大源头：韩国居民收入上涨、新增收入用于投资；居民调整金融资产配置结构；通过借贷加杠杆入市。
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2026-07-01 15:46
软银集团：已执行对OpenAI的300亿美元后续投资中的100亿美元
7月1日，软银集团：已执行对OpenAI的300亿美元后续投资中的100亿美元。(金十)
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2026-07-01 15:46
韩国KOSPI指数收盘下跌2.04%，SK海力士跌3.4%、三星电子跌5.84%
7 月 1 日，据 Bitget 行情数据，韩国 KOSPI 指数今日收盘下跌 173.07 点，跌幅 2.04%，报 8303.41 点。SK 海力士跌 3.4%，三星电子跌 5.84%。此外，日经 225 指数收涨 0.7%，存储股铠侠收跌 1.25%。
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2026-07-01 15:46
韩国总理韩圣淑：将更大胆地投资人工智能和高新产业
7月1日，韩国新任国务总理韩圣淑表示，将更为大胆地投资人工智能(AI)和高新产业，积极推动限制创新的规制改革。
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2026-07-01 15:46
SMBC日兴证券：日本一个月未干预汇市属策略选择
7月1日，SMBC日兴证券经济学家称，日本财务省长达一个月未入市买入日元属于策略选择，并非默许日元贬值。数据显示，5月28日至6月26日日本无汇市干预行动。
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2026-07-01 15:46
观点：比特币简单模式已结束，下一轮牛市需万亿美元级机构资金
7 月 1 日，CryptoQuant 首席执行官 Ki Young Ju 指出，比特币的资本效率正大幅衰减。2011 年仅需 27 亿美元净资本流入即可推动价格暴涨 55,436%，而当前周期已有 6970 亿美元净流入，仅带来 689% 的涨幅。更直观的对比是：让比特币价格翻倍所需的已实现市值从 2011 年仅约 500 万美元膨胀至本周期约 1010 亿美元，效率下降超 2000 倍。「已实现市值」代表链上按最后移动价格计算的实际被吸收资本，而非订单簿形成的理论市值，因此更能真实反映资金进入体量。尽管数据看似严峻，Ki Young Ju 仍对 BTC 保持乐观，认为下一个抛物线牛市需要更深度的机构配置——比特币不能只靠散户和 ETF 驱动，必须成为核心宏观资产，当前这一转变仍处早期阶段。Ki Young Ju 指出，若比特币能吸收超 1 万亿美元的已实现市值，另一个抛物线牛市仍在考虑范围之内，对比黄金约 27 万亿美元市值，比特币的机构大规模采用的空间依然巨大。下一轮大牛市需要数万亿美元级别的净资本流入，「简单模式」已经结束，但「机构模式」才刚刚开始。
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2026-07-01 15:46
广发证券：市场低估联发科与谷歌合作潜力 博通与高通)订单或受影响
7月1日，谷歌新一代AI芯片TPUv9(代号“Triggerfish”)的供应链格局正在经历一场深刻变革。据广发证券最新报告，谷歌已选择联发科而非博通或高通来构建其第九代张量处理器(TPU)，这标志着谷歌定制芯片战略的一次重大转向。此前，博通在6月初的财报会议上已首度证实，谷歌正寻求引入其他芯片供应商，意味着博通将失去谷歌TPU相关设计订单的独家供应地位。
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2026-07-01 15:46
俄罗斯央行：进一步降息的空间已缩小
7月1日，俄罗斯央行：将在下次利率会议上考虑燃料市场的发展及其二次影响，进一步降息的空间已缩小。